Investor Relations

Finanzierung bei Wienerberger

Starke Kapitalbasis, ausgewogenes Fälligkeitsprofil und ausreichend Liquiditätsreserven: Erfahren Sie mehr zur Finanzierung von Wienerberger.

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Wienerberger AG

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Mit unserer Finanzierungspolitik verfolgen wir klare Ziele: eine angemessene Liquiditätsposition, eine starke Kapitalstruktur und den uneingeschränkten Zugang zum Kapital- und Kreditmarkt. Die Holding steuert die Finanzierung der Wienerberger Gruppe zentral mit einem ausgewogenen Mix an Finanzinstrumenten.

Die Finanzierungspolitik von Wienerberger

Grundlagen für die Finanzierung sind die starke Innenfinanzierungskraft durch die nachhaltige Generierung von Free Cashflow sowie eine gesunde Eigenkapitalbasis. In den vergangenen Jahren haben wir unsere mittel- und langfristige Finanzierungsstruktur verbessert, die Finanzierungskosten reduziert und unseren finanziellen Handlungsspielraum erweitert.

„Die Finanzierungspolitik von Wienerberger basiert auf klaren Vorgaben: Wir sichern eine angemessene Liquidität, gestalten eine starke Kapitalstruktur und erhalten den uneingeschränkten Zugang zum Kapital- und Kreditmarkt.“

CFO Gerhard Hanke

Gerhard Hanke

CFO

Durch die Gestaltung der Laufzeiten unserer Finanzverbindlichkeiten stellen wir eine ausgewogene Fälligkeitsstruktur sicher und vermeiden Refinanzierungsspitzen.

Wir bekennen uns zu einer starken finanziellen Disziplin und streben daher eine Entschuldungsdauer (Nettoverschuldung/EBITDA) unter 2,5 Jahren am Jahresende an. 

Die Treasury-Kennzahlen

Die für Verträge mit Banken und das Rating wichtigen Treasury-Kennzahlen von Wienerberger entwickeln sich zufriedenstellend auf solidem Niveau. Dies unterstreicht die aktuelle Entschuldungsdauer (Nettoverschuldung/EBITDA), die auch nach erfolgter Kündigung der Hybridanleihe im Dezember 2020 und entsprechender Umgliederung in die Finanzverbindlichkeiten weit unter dem Schwellenwert bleibt:

Treasury Kennzahlen 31.12.2019 31.12.2020 Schwellenwert
Nettoverschuldung / EBITDA 1,4 1,6 <3.9

Die Ratings von Wienerberger

Die Wienerberger AG wird von der internationalen Ratingagentur Moody's geratet:

  Moody’s Rating
Corporate Family Ba1/stable
Unternehmensanleihen Ba1/stable

Kurzfristige Verbindlichkeiten

Die kurzfristigen verzinslichen Finanzverbindlichkeiten von Wienerberger umfassen ein Commercial Paper-Programm sowie verschiedene Kreditlinien. Mit dem fix-verzinsten Commercial-Paper-Programm decken wir flexibel und kurzfristig einen Finanzierungsbedarf von bis zu 200 Mio. Euro ab. Die Laufzeiten werden mit den Investoren abgestimmt und bewegen sich zwischen einer Woche und einem Jahr.

2018 haben wir eine revolvierende Kreditlinie über 400 Mio. Euro mit zehn Banken abgeschlossen. Diese steht der allgemeinen Unternehmensfinanzierung zur Verfügung und läuft nach bereits zweimaliger Verlängerung bis November 2025.

Langfristige Verbindlichkeiten

Die langfristigen verzinslichen Finanzverbindlichkeiten umfassen großteils Unternehmensanleihen. Die derzeit ausstehenden Wienerberger Unternehmensanleihen wurden 2018 und 2020 begeben und haben eine Laufzeit von 5 bzw. 6 Jahren. Alle Wienerberger Anleihen sind zum Handel an der Wiener Börse zugelassen. Aktuelle Kursinformationen finden Sie hier: Wiener Börse.

Im Dezember 2019 erfolgte erstmals der Abschluss eines Kredits über 170 Mio. Euro mit einer Laufzeit von acht Jahren der eine Nachhaltigkeitskomponente umfasst. Diese orientiert sich am ESG-Rating einer Nachhaltigkeits-Ratingagentur. Diese Finanzierung wurde mit fünf langjährigen Partnerbanken und mit einer Refinanzierung durch die Oesterreichische Kontrollbank umgesetzt.

Im Zuge der Covid-19 Pandemie wurden zur Liquiditätssicherung im ersten Halbjahr 2020 mehrere langfristige Bankkredite im Gesamtvolumen von 145 Mio. Euro aufgenommen, welche amortisierend bis 2023 rückgeführt werden.

Ende 2020 hat Wienerberger das seit 2007 in verschiedenen Ausgestaltungen bestehende Hybridkapital gekündigt und die Hybridanleihe 2014 zum erstmöglichen Rückzahlungszeitpunkt am 9. Februar 2021 zu 100 % getilgt.

Anleihe ISIN Kupon Volumen Laufzeit Fälligkeit
Wienerberger Anleihe 2018 AT0000A20F93 2,00 % 250 Mio. Euro 6 Jahre 2.5.2024
Wienerberger Anleihe 2020 AT000042GLA0 2,750 % 400 Mio. Euro 5 Jahre 4.6.2025

Weitere Informationen

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Investment Case

Business people talking about new building projects in a meeting room Uwe Strasser

Strategie

Wienerberger Management

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